All’inizio della crisi, gli istituti di credito statunitensi hanno messo da parte enormi riserve per far fronte all’impennata della disoccupazione e dello stress economico. Alla fine dello scorso anno, secondo i dati della Federal Reserve, gli addebiti sui prestiti con carta di credito erano scesi al tasso più basso almeno dalla metà degli anni ’80. La percentuale media di prestiti con carta di credito con pagamenti scaduti da almeno 30 giorni è aumentata a dicembre, gennaio e febbraio, secondo i dati dei grandi emittenti statunitensi. Il tasso di insolvenza è storicamente basso al 2%, ovvero circa un terzo al di sotto del livello in cui si trovava all’inizio della pandemia. L’analista stima che il prezzo medio delle tariffe di addebito per le azioni degli emittenti di carte sia stato del 25% superiore rispetto al 2019. Nel corso della pandemia, le persone hanno creato molta ricchezza sotto forma di risparmi in contanti, investimenti e aumento del valore delle loro case e automobili. Il costo del prestito per nuovi prestiti e debiti a tasso variabile potrebbe aumentare se la Federal Reserve aumentasse i tassi in modo aggressivo. Secondo il signor Foran, una piccola percentuale di mutuatari presso grandi istituti di credito può causare molte perdite. Con molti consumatori che hanno investito i loro risparmi nel mercato azionario, potrebbero dover tagliare la spesa se i tassi aumentano. Le carte di credito possono essere prioritarie dai mutuatari in difficoltà se sono necessarie per la vita quotidiana. Una revisione dei ricercatori della Federal Reserve Bank di Kansas City l’anno scorso ha rilevato che BNPL può essere una forma di credito meno costosa e può essere spesso utilizzata per gli acquisti quotidiani. Secondo uno studio sulla gerarchia dei pagamenti di TransUnion, i consumatori alla fine del 2020 hanno mostrato insolvenze maggiori sulle loro carte nel corso di un anno rispetto ai loro prestiti personali, tranne quando avevano una sola carta di credito. Lo studio ha rilevato che le persone che avevano una sola carta, un mutuo e un prestito auto a volte davano la priorità alla propria carta rispetto al mutuo. Secondo uno studio, i mutui erano quelli con più probabilità di essere scaduti all’inizio del prossimo anno. Lo strumento principale della Federal Reserve per la gestione dell’economia è quello di modificare il tasso sui fondi federali che può influenzare non solo i costi di indebitamento per i consumatori, ma anche plasmare decisioni più ampie da parte delle aziende come quante persone assumere.