Come gli investitori possono far fronte al declino del mercato obbligazionario.

Il mercato obbligazionario è il peggiore degli ultimi decenni. È molto probabile che la tua dichiarazione trimestrale indichi che hai perso denaro se detieni obbligazioni in un fondo comune di investimento o in un fondo negoziato in borsa. Secondo Rowe Price, la performance a tre mesi del mercato obbligazionario è la peggiore dal 1980. Potrebbe essere difficile detenere obbligazioni ora, ma ci sono buone ragioni per farlo. Lui è il sig. L’autore del libro “Oltre la diversificazione: ciò che ogni investitore deve sapere sull’allocazione degli asset” ha affermato che i Treasury sono sicuri e forniscono un’assicurazione quando le azioni e altri investimenti cadono. Il rendimento atteso delle obbligazioni è basso e non offrono tutti i vantaggi della diversificazione che hanno in passato, ma continueranno a fornire in caso di crisi, quando si ottiene un volo estremo verso la salvezza. È probabile che gli investitori buy-and-hold a lungo termine che possiedono azioni e obbligazioni attraverso fondi indicizzati a basso costo prospereranno se riescono a sopportare lo stress e resistere a queste turbolenze, e persino continuare ad aumentare i loro investimenti attraverso un piano regolare secondo Joe Davis, capo economista di Vanguard. La diversificazione non ti protegge sempre da tutte le perdite, ma nel lungo periodo, se detieni azioni e obbligazioni, funziona. I rendimenti obbligazionari in aumento significano che riceverai più entrate dai tuoi fondi obbligazionari in pochi anni. La Fed dice che continuerà ad aumentare i tassi per combattere l’inflazione, che è sfuggita di mano. L’economia è a rischio se i tassi di interesse continuano a salire. Sarah House, economista senior di Wells Fargo, ha affermato che le sue stesse proiezioni suggeriscono che aumenterà il tasso dei fed funds al di sopra della neutralità entro l’anno 2023. L’economia comincerà a rallentare se il tasso dei fed funds supera quello. L’economia potrebbe rallentare a causa dell’aumento dei prezzi. Il rischio di una recessione nei prossimi 12 mesi è ancora al di sotto del 50 per cento. Non c’è dubbio che il rischio è in aumento. I trader del mercato obbligazionario hanno fissato altri tassi più alti in previsione di una maggiore azione da parte della Fed. Entro un anno o due, secondo la Fed, il tasso sui fondi federali dovrebbe superare il 2,25%. Le obbligazioni a lungo termine hanno meno influenza sulla Fed rispetto all’intero mercato obbligazionario. Le inversioni suggeriscono che i trader non pensano che la Fed sarà in grado di continuare ad aumentare i tassi di interesse perché l’impatto economico sarà troppo grave. Ha detto che non si aspetta una recessione presto, ma crede che l’inflazione rimarrà abbastanza alta e che la Fed ha molte opzioni tra cui scegliere. Bernstein, quindi, suggerisce che, oltre alle obbligazioni, gli investitori dovrebbero detenere attività che “tendono a prosperare in ambienti ad alta inflazione, come materie prime, immobili o determinati tipi di azioni, come nei settori dell’energia, dei materiali o della difesa .” Possiedo titoli del Tesoro direttamente, non tramite fondi comuni di investimento o ETF. Ho perso soldi?. L’inflazione può influenzare il mercato azionario?. Il valore delle obbligazioni è in calo e questi fondi quotati in borsa devono riflettere il valore di mercato dei titoli che detengono. Kathy Jones ha affermato che l’aumento dei rendimenti andrà a beneficio degli investitori di fondi obbligazionari alla fine. Il rendimento totale che ricevi da un fondo obbligazionario è una combinazione del reddito delle obbligazioni e della variazione del prezzo. La maggior parte delle obbligazioni societarie investment grade dovrebbe andare bene, purché le mantieni fino alla scadenza. La signora House of Wells Fargo ha affermato che i tassi ipotecari sono aumentati più rapidamente dall’inizio dell’anno rispetto a qualsiasi periodo di 13 settimane dal 1994. Sì, certamente. Per anni, gli strateghi hanno sostenuto che non c’è alternativa alle azioni perché i rendimenti obbligazionari sono stati così bassi. La signora Jones ha detto che ci sono molte alternative nel mercato obbligazionario. Otterrai tassi di interesse migliori se acquisti nuove obbligazioni. Ha detto che questo sta iniziando a essere un buon momento per gli investitori a reddito. Il signor Davis ha detto: “Questa è una transizione e le transizioni sono dolorose”. Dovrebbe migliorare le prospettive per le obbligazioni e le azioni una volta superate. Accettare perdite quando azioni o obbligazioni diminuiscono di prezzo fa parte di questo.