All’inizio della crisi, gli istituti di credito statunitensi hanno messo da parte enormi riserve per compensare la possibilità di disoccupazione e stress economico. Alla fine dello scorso anno, secondo i dati della Federal Reserve, gli addebiti sui prestiti con carta di credito erano scesi al tasso più basso almeno dalla metà degli anni ’80. A dicembre, gennaio e febbraio è aumentata la percentuale media dei prestiti con carte di credito con pagamenti scaduti da almeno 30 giorni. Il tasso di insolvenza è storicamente basso al 2%, ovvero circa un terzo al di sotto del livello in cui si trovava all’inizio della pandemia. L’analista stima che il prezzo medio delle tariffe di addebito per le azioni degli emittenti di carte sia stato del 25% superiore rispetto al 2019. Nel corso della pandemia, le persone hanno creato molta ricchezza sotto forma di risparmi in contanti, investimenti e aumento del valore delle loro case e automobili. Il costo del prestito per nuovi prestiti e debiti a tasso variabile potrebbe aumentare se la Federal Reserve aumentasse i tassi in modo aggressivo. Secondo il signor Foran, una piccola percentuale di mutuatari presso grandi istituti di credito può generare una parte significativa delle perdite. Con molti consumatori che hanno investito i loro risparmi nel mercato azionario, potrebbero dover tagliare la spesa se i tassi aumentano. Le carte di credito possono essere prioritarie dai mutuatari in difficoltà perché sono necessarie per la vita quotidiana. Una revisione dei ricercatori della Federal Reserve Bank di Kansas City l’anno scorso ha rilevato che BNPL può essere una forma di credito meno costosa e che le rate possono essere spesso utilizzate per gli acquisti quotidiani. Secondo uno studio sulla gerarchia dei pagamenti di TransUnion, alla fine del 2020 i consumatori hanno mostrato tassi di insolvenza più elevati sulle loro carte nel corso di un anno rispetto ai loro prestiti personali, tranne quando avevano una sola carta di credito. Secondo lo studio, il sottoinsieme di persone che avevano una sola carta, un mutuo e un prestito auto a volte dava priorità alla propria carta prima dei pagamenti automatici, ma non al proprio mutuo. Secondo uno studio, i mutui erano quelli con più probabilità di essere scaduti all’inizio del prossimo anno. Lo strumento principale della Federal Reserve per la gestione dell’economia è modificare il tasso sui fondi federali, che può influenzare non solo i costi di finanziamento per i consumatori, ma anche influenzare decisioni più ampie da parte delle aziende come quante persone assumere